Cómo invertir en capital riesgo privado

En caso de duda, es mejor no dejarse llevar por el impulso y hacer una breve investigación, ya que el primer pensamiento no siempre es el más acertado. Cuando se habla de «capital de riesgo privado», por ejemplo, probablemente lo primero que viene a la cabeza es un mercado reservado únicamente para la inversión institucional, como en el caso del fondo de pensiones de Noruega. Hace poco, el Ministerio de Hacienda noruego abrió el debate sobre si el mayor fondo soberano del mundo debería invertir en capital de riesgo privado. Según la agencia de noticias Reuters, cerca del 3 al 5 % del volumen del fondo (es decir, unos 1,3 billones de euros) podría destinarse a este tipo de fondos. A raíz de este debate, el fondo soberano noruego está atrayendo más interés al mercado de capital de riesgo privado.

Esto no quiere decir, sin embargo, que el inversor o inversora privada no pueda participar en este tipo de mercado. Por ejemplo, el ETF Xtrackers LPX Private Equity Swap UCITS (con WKN: DBX1AN e ISIN: LU0322250712) ofrece un acceso con un umbral bajo a un total de 25 empresas con capital de riesgo privado que cotizan a nivel mundial.

Las empresas de capital de riesgo privado son empresas de inversión cuyo modelo de negocio es comprar otras empresas o parte de otras empresas lo más barato posible y venderlas después a un precio más elevado. También es posible sacar a bolsa las inversiones.

Todas las empresas de este tipo tienen como objetivo aumentar el valor de sus inversiones, pero las estrategias llevadas a cabo para conseguirlo son diferentes. Algunas empresas de inversión en sus fases iniciales financian el crecimiento de empresas emergentes, asentando las bases con sus inversiones y esperar que sea el próximo unicornio (es decir, una empresa con una valoración de al menos 1000 millones de euros). Otras empresas de inversión aportan dinero para la innovación de productos, mientras que otras se especializan en empresas en transición y situaciones especiales para ayudar a que vuelvan a un estado de crecimiento con los nuevos fondos.

El mercado capital de riesgo privado está muy solicitado actualmente, donde el número de operaciones ha aumentado continuamente a lo largo del 2023. Según la consultora de gestión Ernst & Young, en el primer trimestre se produjeron 57 transacciones por valor de unos 100 millones de USD o más; mientras que la cifra al final del tercer trimestre era de 93 transacciones. Así pues, el volumen total de operaciones se mantuvo al nivel de los dos trimestres anteriores.

Xtrackers LPX Private Equity Swap UCITS ETF
Tipo de activos: acciones
ISIN: LU0322250712
Método de réplica: sintético
Uso de los ingresos: acumulación
Costes totales (TER): 0,70 %
Posiciones más grandes: Partners Groupag ORD: 9,27 %, Apollo Global Mgmt Inc ORD: 8,86 %, Blackstone Group Class A ORD: 8,67 %
(a día 29/12/2023)
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